珠江人寿风险综合评级再降级 前海人寿换打法加码医养产业

编辑:小豹子/2018-06-20 22:56

  对于保险公司而言,偿付能力报告如同体检报告。

  截至2月6日,百余家保险公司已经悉数披露2017年4季度偿付能力报告,其中珠江人寿最新一期风险综合评级被评定为C类,引人关注。如果根据《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》,意味着珠江人寿偿付能力并不达标。

  而曾经一度打法激进的前海人寿,则接连加码医疗、健康和养老产业,并表示要利用保险资金长期投资独特优势,深耕保险保障主业,打造“保险+医院”、“保险+养老”的创新模式。

  珠江人寿风险综合评级不达标?

  2月5日,珠江人寿2017年四季度偿付能力报告显示,其在2017年2季度风险综合评级评价中,被评定为B类;在保监会2017年3季度风险综合评级评价中,被评定为C类。

  根据《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》,偿付能力达标必须同时满足核心偿付能力充足率不低于50%;综合偿付能力充足率不低于100%;风险综合评级不低于B级。按照这一标准,从目前披露偿付能力报告的保险公司看,仅有新光海航人寿和中法人寿因偿付能力充足率过低不达标,以及珠江人寿因风险综合评级为被评定C类不达标。

  对此,凤凰彩票网(fh643.com)珠江人寿在风险综合评级中提及,2017年8月,其收到保监会监管函一份,要求在公司治理、“三会一层”运作等方面进行改善。21世纪经济报道记者查阅保监会官网发现,这份监管函指出珠江人寿存在六方面问题,包括公司章程和议事规则不完善;人员组成不符合规定;股东会、董事会、管理层运作需要改进;关联交易管理不完善;未对资金运用进行资本约束;偿付能力制度建设和执行不规范。

  珠江人寿还在监管措施中透露,其在2017年4季度收到保监会下达的监管函,对公司治理现场评估发现的问题提出监管要求。这意味着,珠江人寿连续两个季度收到保监会监管函。目前,珠江人寿已经按照监管要求完成整改,并按时向保监会提交了整改报告。

  偿付能力报告显示,2017年4季度,珠江人寿净现金流为-21.14亿元,上季度为-6.7亿元。不过,珠江人寿净利润、净资产有所增长。2017年3季度,珠江人寿净利润为-5705万元,4季度净利润8134万元;2017年3季度,珠江人寿净资产为69.77亿元,4季度为72.11亿元。

  前海人寿成立万宁医院

  同样备受市场关注的前海人寿则换了打法。前海人寿2017年四季度偿付能力报告显示,其子公司一栏增有海南万宁前海人寿医院有限公司(下称“万宁前海人寿医院”)的名字。21世纪经济报道记者查阅工商资料发现,2017年11月2日,万宁前海人寿医院注册成立,注册资本16亿元,前海人寿100%持股。

  这是近两个月内,前海人寿第二次披露加码医疗、健康和养老产业。2017年12月20日,前海人寿发布公告称,向深圳市养老项目子公司前海幸福之家现金增资1.5334亿元;增资完成后,前海幸福之家的注册资本由7.85亿元增至9.38亿元。公告显示,前海幸福之家为前海人寿全资子公司,其核心资产为位于深圳宝安中心区的养老项目。

  对此,国务院发展研究中心金融研究所教授朱俊生对21世纪经济报道记者表示,这有利于形成承保和投资业务的联动,构造整体业务的良性循环,更好地回归保障及深耕医疗、养老和健康等领域;有利于发挥转型后长期业务带来的资金优势,实现资产负债在收益与期限上的匹配,更好地支持实体经济及国家相关战略发展。

  不过,朱俊生续称,这也可能带来一定挑战。“这类投资有别于公开市场投资,属于另类投资,流动性相对较弱。对于处于转型过程中的公司而言,短期内可能增加流动凤凰彩票娱乐平台(5557713.com)性压力。”

  偿付能力报告显示,前海人寿2017年四季度末综合偿付能力充足率142.8%,较上季度末提升6.26个百分点;核心偿付能力充足率73%,较上季度末提升4.74个百分点。其中,最受关注的净现金流为37.82亿元,较上季度末提升6.58亿元。

  朱俊生还强调,此类投资的风险控制十分重要。医院投资涉及医疗卫生体制以及医疗行业,相关的投资在政策把握、信息获取、估值定价、行业研究以及法律运用等方面,都有着较高要求,目前多数保险资金在该领域的风险识别、控制和管理能力有待提高,因此参与这些领域仍需审慎,并且需要储备相关专业人才。

  (责任编辑:赵艳萍 HF094)